Ринок перестрахування Європи: Витрати зросли на 85%, концентрація знизилася
Аналіз Solvency II Wire Data показує, що витрати топ-30 європейських страховиків на перестрахування зросли з €46,2 млрд до €85,6 млрд за десятиліття
Європейський ринок перестрахування демонструє значне зростання: за останнє десятиліття 30 найбільших покупців перестраховки в Європі збільшили свої витрати на 85%. Обсяг цесіонірованих премій, тобто премій, переданих у перестрахування, зріс із 46,2 мільярда євро у 2016 році до 85,6 мільярда євро у 2025 році. Ці дані, що охоплюють період з 2016 по 2025 рік, отримані з консолідованих регуляторних звітів Solvency II та Solvency UK для сегменту нежиттєвого страхування, як свідчить аналіз Solvency II Wire Data.
Зростання витрат на перестрахування відображає прагнення страхових компаній ефективніше управляти ризиками та оптимізувати свій капітал, що є критично важливим для фінансової стабільності в умовах мінливості ринку. Перестрахування дозволяє страховикам передавати частину своїх ризиків іншим компаніям (перестраховикам), тим самим зменшуючи власні потенційні збитки та підвищуючи свою платоспроможність.
Ключові гравці та динаміка ринку перестрахування
Аналіз Solvency II Wire Data виявив, що лідерські позиції на європейському ринку перестрахування стабільно утримували гіганти галузі. Протягом усього десятирічного періоду, з 2016 по 2025 рік, верхівку рейтингу 30 найбільших покупців перестрахування займали Lloyd’s, Allianz, AXA, HDI та Mapfre. При цьому перші дві позиції незмінно належали Lloyd’s та Allianz, а жодна з п'яти компаній не опускалася чи не піднімалася більш ніж на одне місце за будь-який рік, що свідчить про їхню стабільну ринкову потужність.
Проте, за межами цієї п'ятірки, рейтинг виявився значно динамічнішим. Загалом 53 різні групи з'являлися у списку Топ-30 протягом десятиліття, але лише 13 з них фігурували там щороку. Це вказує на конкурентне середовище та зміни в стратегіях управління ризиками серед менших, але значних гравців ринку.
Зниження концентрації та регіональні відмінності
Однією з важливих тенденцій, виявлених аналізом, є зниження концентрації серед найбільших покупців перестрахування. Якщо у 2016 році найбільший покупець перестраховки становив 24% від загального обсягу цесіонірованих премій Топ-30, то у 2025 році цей показник знизився до 19%. Це свідчить про більш рівномірний розподіл ризиків та диверсифікацію перестрахувальних програм серед провідних страховиків, що є позитивним сигналом для ринкової стабільності.
Британські покупці перестрахування стабільно демонстрували вищі обсяги цесіонірованих премій порівняно зі своїми колегами з ЄС. Британські групи щорічно цесіонірували від 22% до 27% своїх премій з нежиттєвого страхування, тоді як для груп ЄС цей показник коливався від 13% до 15%. Це утворює розрив у 8–13 відсоткових пунктів протягом усього періоду. Значна частина цього обсягу, а саме 67% британських цесіонірованих премій у 2025 році, припадала на Lloyd’s. Однак навіть без врахування Lloyd’s, інші британські групи все одно цесіонірували від 19% до 26% своїх премій, підкреслюючи їхню більш агресивну стратегію управління ризиками через перестрахування.
Індивідуальні страховики демонстрували значні коливання в нормах цесії. Наприклад, Admiral Group знизила свою норму цесії з 60% у 2016 році до 19% у 2025 році, тоді як європейські операції AIG збільшили її з 25% у 2017 році до 50% у 2025 році. Ці показники для найбільших покупців варіювалися від менш ніж 4% до понад 90%. Незважаючи на ці індивідуальні зміни, для Топ-30 в цілому норма цесії з нежиттєвого страхування зросла лише на один відсотковий пункт за десятиліття, з 15% до 16%, що свідчить про загальну стабільність у підходах до перестрахування серед лідерів ринку. Українським страховикам варто аналізувати ці тенденції для оптимізації власних перестрахувальних програм та забезпечення надійного захисту своїх портфелів.
Що таке цесіоніровані премії?
Цесіоніровані премії – це частина страхових премій, яку страховик передає перестраховику в обмін на прийняття ним частини ризиків за укладеними договорами страхування.
Навіщо страховики купують перестрахування?
Страховики купують перестрахування для зменшення власних фінансових ризиків, збільшення своєї фінансової стабільності та можливості приймати на себе більші страхові зобов'язання, ніж дозволяє власний капітал.
Які компанії лідирують на ринку перестрахування в Європі?
Згідно з аналізом Solvency II Wire Data, лідерами серед покупців перестрахування в Європі є Lloyd’s, Allianz, AXA, HDI та Mapfre, причому Lloyd’s та Allianz стабільно займають перші місця.
