Перестраховий захист: попит залишається стабільним на поновленнях 1 січня

Перестраховик E+S Rückversicherung (німецький підрозділ Hannover Re) прогнозує, що попит на високоякісний перестраховий захист залишиться стабільним на поновленнях договорів 1 січня на німецькому ринку. Незважаючи на помірні витрати від катастрофічних подій останніх років, основні страхові ризики продовжують зростати, особливо на фоні посилюваної конкуренції в окремих сегментах.

Ризики та невизначеність у страховому ландшафті

Торстен Штайнманн, генеральний директор E+S Rück та членът Правління Hannover Re з відповідальністю за перестрахування майнового та цивільного страхування (P&C) в континентальній Європі, Латинській Америці та Північній Африці, наголошує: помірні катастрофічні збитки не повинні приховувати високо невизначений ризиковий ландшафт.

Головні загрози для страховиків включають:

• Природні катаклізми та погодні явища
• Зростаюча інфляція в сегменті P&C
• Кіберризики та цифрові загрози
• Геополітична нестабільність та її вплив на збитки

Водночас багато первинних страховиків суттєво поліпшили свою рентабельність та капітальну позицію, що створює стабільну основу для майбутніх договорів. Однак в окремих сегментах, де посилюється конкуренція, перестраховики наголошують на необхідності дисциплінованої політики андеррайтингу та економічно виправданих цін та умов для забезпечення довгострокової доступності перестрахового захисту.

Кіберстрахування: зростаючий попит при обмеженому покритті

У сегменті P&C інфляція та витрати на відновлення активів продовжують зростати через складні нові ризикові області, особливо кіберстрахування. Економічна залежність від цифрової інфраструктури та IT-систем зростає швидше, ніж потужності, доступні для страхового покриття цих ризиків. Жорстока конкуренція та вищі витрати капіталу створюють тиск на результати серед учасників ринку.

Цифровізація та зростання штучного інтелекту відкривають нові можливості, але їх вплив на відповідальність, кіберризики та операційні ризики ще потребує кількісної оцінки. Впливи цих змін буватимуть різними залежно від окремих сегментів ринку.

Автомобільне страхування та природні катаклізми

Німецьке автомобільне страхування — найбільша лінія в сегменті P&C — широко стабілізувалось. Коригування тарифів минулих років дало результат: технічні результати повернулися в позитивну територію, рентабельність значно покращується. Однак витрати на запасні частини та ремонти продовжують значно перевищувати загальний рівень інфляції, що залишається основним фактором інфляції збитків на цьому ринку.

У природних катастрофах програми клієнтів достатньо оцінені для відображення ризиків, проте додаткова потужність створює жорстку конкуренцію. Недавні збільшені видатки від градобиття у Швейцарії, південній Німеччині, північній Італії та сусідніх Альпійських регіонах демонструють, що основні ризики залишаються високими.

Результати промислових та комерційних ліній були позитивними, однак додаткова потужність, особливо в промисловому страхуванні від вогню, створює конкурентний тиск на ціни та умови. Геополітичні невизначеності, світовий досвід збитків та додаткова потужність впливають на морські та авіаційні лінії, де якість портфеля та бізнес-результативність залишаються вирішальними для ціноутворення.

Альтернативні розв'язки передачі ризиків

З огляду на зростання катастрофічних ризиків альтернативні механізми передачі ризику, зокрема страхові цінні папери (ILS), набувають усе більшого значення. Вплив змін клімату, концентрації вартості та прогалин у покритті в окремих областях спонукають страховиків доповнювати традиційне перестрахування іншими капітальними рішеннями.