Взаємні страховики США: фінансовий прорив у 2025 році за даними AM Best
Дізнайтеся, як взаємні страховики майна та від нещасних випадків США подвоїли чистий прибуток у 2025 році завдяки андеррайтингу та інвестиціям
Взаємні страховики майна та від нещасних випадків у США досягли значного покращення фінансових результатів протягом 2025 року, подвоївши чистий прибуток до 42,6 мільярда доларів США. Це зміцнення стало можливим завдяки підвищенню ефективності андеррайтингу, що перетворило збитки на прибуток, та стабільним інвестиційним доходам, попри інтенсивний конкурентний тиск та часті несприятливі погодні явища, як зазначає глобальне рейтингове агентство AM Best.
Покращення андеррайтингу та фінансові показники 2025 року
Згідно з останнім звітом AM Best під назвою «Взаємні страховики стійкі попри конкурентний тиск», чистий прибуток у сегменті взаємних страховиків США, що оцінюється агентством, сягнув 42,6 мільярда доларів США у 2025 році. Цей показник більш ніж удвічі перевищує результат попереднього року.
Ключовим фактором такого зростання стало помітне підвищення ефективності андеррайтингу – процесу оцінки та прийняття ризиків. Композитний показник перейшов від андеррайтингового збитку в розмірі 7,2 мільярда доларів США у 2024 році до андеррайтингового прибутку в 14,8 мільярда доларів США у 2025 році. Водночас інвестиційний дохід залишався стабільно високим, перевищивши 20 мільярдів доларів США в обидва роки, що підкреслює його важливість для загальних фінансових результатів страховиків.
Ці позитивні зміни стали наслідком багаторічних зусиль взаємних страховиків, які активно коригували цінову політику та андеррайтингові практики. У відповідь на інфляцію та зміну умов страхових виплат, до 2025 року страховики запровадили підвищення тарифів, переглянули знижки та збільшили франшизи. Як зауважив Джастін Еймон, фінансовий аналітик AM Best, ці заходи, а також розвиток аналізу даних, покращені технології та моделювання ризиків, значно зміцнили дохід від страхових премій та адекватність тарифів.
Виклики та динаміка ринку: Погодні явища та соціальна інфляція
Незважаючи на загальне покращення, взаємні страховики продовжували стикатися з викликами. Андеррайтингові витрати зросли на 5,8% у 2025 році, однак це зростання було частково компенсоване помірним скороченням збитків та витрат на їх врегулювання. Збитки, пов'язані з погодними умовами, залишалися суттєвим фактором. Хоча сезон атлантичних ураганів 2025 року був відносно спокійним, лісові пожежі, локальні повені та сильні конвективні шторми продовжували генерувати значні страхові виплати.
Важливою тенденцією стало зростання дивідендів страхувальникам. Протягом першого кварталу 2026 року ці виплати сягнули 5,5 мільярда доларів США, порівняно з 0,5 мільярда доларів США за аналогічний період 2025 року. Чистий прибуток за перший квартал 2026 року також більш ніж потроївся, хоча на це порівняння вплинув значний вплив лісових пожеж у Каліфорнії на результати першого кварталу 2025 року.
AM Best також відзначило, що зростання чистих премій сповільнилося до 5% у 2025 році, наблизившись до допандемічних рівнів, оскільки попередні ціни були визнані адекватними. Фінансове становище сегменту зміцнилося третій рік поспіль: надлишок капіталу зріс на 64 мільярди доларів США у 2025 році, досягнувши 468 мільярдів доларів США. Однак соціальна інфляція залишається постійною проблемою, особливо для страховиків у сферах страхування від нещасних випадків та відповідальності, створюючи тиск на оцінку цін та витрати на врегулювання збитків. При виборі взаємного страховика українським споживачам варто звертати увагу на його фінансову стійкість, яка відображається у звітах рейтингових агентств, а також на прозорість політики дивідендів та історію виплат.
Що таке взаємний страховик?
Взаємний страховик – це страхова компанія, яка належить своїм полісоутримувачам, а не акціонерам. Прибуток таких компаній часто повертається клієнтам у вигляді дивідендів або зниження премій.
Чому фінансові показники взаємних страховиків США покращилися у 2025 році?
Покращення відбулося завдяки значному підвищенню ефективності андеррайтингу, який перетворив збитки на прибуток, та стабільним інвестиційним доходам. Страховики також коригували тарифи та франшизи у відповідь на інфляцію.
Які основні виклики залишаються для взаємних страховиків?
Серед ключових викликів – збитки, пов'язані з погодними явищами, та соціальна інфляція, яка продовжує тиснути на оцінку цін та витрати на врегулювання збитків, особливо у страхуванні від нещасних випадків та відповідальності.
Що означає «надлишок капіталу страхувальників»?
Надлишок капіталу страхувальників – це сума активів взаємної страхової компанії, що перевищує її зобов'язання. Це показник фінансової міцності та здатності страховика виконувати свої зобов'язання перед клієнтами.
