Marsh Re: вторинні стихійні лиха в Північній Америці вимагають перегляду перестрахування
Консультаційний підрозділ перестрахування Marsh Re попередив, що зростання вартості погодних катастроф змушує страховиків Північної Америки переглядати свої договори перестрахування. У звіті фірма показала, що вторинні стихійні ризики стали суттєвим джерелом страхових виплат.
Що таке вторинні стихійні ризики і чому вони зросли
У звіті Marsh Re до вторинних стихійних ризиків віднесено сильні грози, лісові пожежі, зимові шторми та повені. Фірма вказує, що саме ці події стали великим внеском у застраховані катастрофічні виплати по Північній Америці.
За оцінкою Marsh Re, традиційні стратегії перестрахування поки не повністю адаптувалися до цієї зміни. Багато програм і далі орієнтовані на захист від великих катастроф, а не від частих і менш руйнівних подій.
Страховики, які працюватимуть краще протягом наступного циклу, будуть ті, хто застосує до граду, лісових пожеж і зимових штормів ту саму дисципліну, яку застосовують до планування капіталу та стратегії перестрахування. Це означає знати, де їхні портфелі найбільш уразливі, перевіряти моделі на власному досвіді виплат і структурувати захист навколо повторюваних середніх збитків, а не лише рідкісної пікової події.
Кім Робертс, керівниця з консультацій щодо стихійних ризиків у Північній Америці, Marsh Re (переклад)
Збитки від американських гроз і пожеж
Marsh Re наводить сталу динаміку страхових збитків від сильних конвективних штормів у США. За даними фірми, щорічні застраховані збитки від цих подій залишаються вище 30 млрд доларів з 2020 року, а в чотири роки сукупні суми перевищували 40 млрд доларів.
Окремо Marsh Re згадує лісові пожежі в Лос-Анджелесі в січні 2025 року. Вони спричинили найбільші зафіксовані страхові збитки від пожеж на сьогодні.
Чому серія помірних катастроф важить більше
Фірма порівняла два сценарії: 15 помірних граду і ураган, який, за очікуванням, трапляється раз на 100 років. За розрахунками Marsh Re, сукупні збитки від граду можуть сильніше вплинути на річний прибуток страховика, ніж ураган.
За звітом, ринкові зміни, запроваджені у 2023 році, загалом змусили страховиків брати на себе більшу частину катастрофічних збитків до того, як спрацьовує перестрахування. Це зменшило частку виплат, які покривають перестраховики, і посилило фінансовий удар для первинних страховиків, коли кілька погодних подій трапляються за короткий період.
Обмеження моделей і рекомендації
Marsh Re звертає увагу, що оновлення моделей і різні провайдери моделювання можуть давати суттєво відмінні оцінки збитків. Для одних і тих самих страхових портфелів результати можуть істотно різнитися, особливо щодо міських пожеж, де наукова база ще розвивається.
- Порівнювати прогнози моделей із власними даними про врегулювання збитків.
- Збирати детальніші дані про будівлі, стан і вік даху, а також захисні заходи на рівні майна та громади.
- Переглянути структуру перестрахування: річний сукупний захист, шари для другої події та покриття з нижчими порогами збитків.
Що це означає для страхувальників і ринку
Для страховиків головний висновок такий: захист від рідкісних великих подій не покриває ризик частих помірних збитків. Компанії, які хочуть утримати прибутковість і капітальні вимоги, мають оцінювати свої портфелі детальніше й перевіряти моделі на власному досвіді виплат.
Водночас Marsh Re визнає, що деякі види покриття за прийнятною ціною отримати складно. Доступ до ємності перестрахування, за оцінкою фірми, дедалі більше залежатиме від якості оцінки ризиків і здатності довести достовірність моделей та заходів зниження ризику.
Примітка редакції: Збитки від конвективних штормів у США наведені як «вище 30 млрд доларів» і «понад 40 млрд доларів» за окремими роками; точні суми в джерелі не вказані.
Часті питання
Що таке вторинні стихійні ризики?
За звітом Marsh Re, це сильні грози, лісові пожежі, зимові шторми та повені. Вони відбуваються частіше за великі катастрофи, але сукупно дають значні страхові збитки. Саме ці події зараз відіграють ключову роль у виплатах страховиків Північної Америки.
Чому перестрахування може не покривати частих збитків?
Багато програм перестрахування орієнтовані на великі катастрофи. Після змін ринку 2023 року страховики утримують більші частини катастрофічних збитків, перш ніж спрацьовує перестрахування. Тому серія помірних подій може суттєво вдарити по річному прибутку первинного страховика.
Які зміни в перестрахуванні радить Marsh Re?
Marsh Re радить розглянути річний сукупний захист, шари на випадок другої події та покриття з нижчими порогами збитків. Також фірма рекомендує порівнювати прогнози моделей із власним досвідом врегулювання претензій і детальніше збирати дані про будівлі та захисні заходи.
Чому моделі оцінки збитків дають різні результати?
За звітом Marsh Re, оновлення моделей і різні провайдери дають відмінні оцінки. Найбільша невизначеність існує для міських пожеж, де наукові дослідження й методи моделювання ще розвиваються. Тому страховикам варто перевіряти моделі на власних даних.
Раніше ми писали
Джерела
