TWIA прогнозує потребу в перестраховуванні на $2,05 млрд у 2027
Техаська асоціація страхування від урагану TWIA очікує зменшення потреби в перестраховуванні та катастрофних облігаціях на 10% у 2027 році завдяки зростанню Фонду резерву та м'якішим цінам
Техаська асоціація страхування від урагану (TWIA) прогнозує, що її видатки на перестрахування та катастрофні облігації складуть близько $2,05 млрд у 2027 році — це приблизно на 10% менше від поточного рівня. Такий перспективний спад обумовлений, передусім, розширенням Фонду резерву від катастроф (CRTF), який мав зрости з $25 млн цього року до $350 млн на момент планових оновлень.
Скорочення видатків на передачу ризику
TWIA прогнозує бюджет передачі ризику для 2027 року близько $173 млн — це істотно менше від чинних близько $210 млн. Таке зменшення витрат унаслідок поліпшення умов на ринку перестрахування та катастрофних облігацій, які очікуються стати м'якішими за ціноутворенням, а також обмеженим зростанням експозиції.
На момент оновлень середини 2026 року TWIA забезпечила приблизно $2,28 млрд передачі ризику та традиційного перестрахування, включаючи $1,05 млрд лімітів катастрофних облігацій. Це істотно менше від $4,227 млрд у 2025 році, коли Правління TWIA вибрало фінансування на рівні ймовірного максимального збитку 1 до 50 років замість колишнього рівня 1 до 100 років.
Фінансування та стратегія захисту на наступний рік
Мінімальне необхідне фінансування для збереження рівня 1 до 50 років очікується трохи зросте до $4,4 млрд у 2027 році з $4,3051 млрд цього року. Однак розширений CRTF разом з приблизно $2 млрд законодавчо передбаченого фінансування, яке залишатиметься доступним, дозволяють асоціації значно скоротити потребу в перестраховуванні та облігаціях.
Вартим уваги є те, що поточний захист TWIA у розмірі $1,05 млрд у катастрофних облігаціях запланований до закінчення у 2028 році. За припущення збереження цього захисту, асоціація матиме необхідність розмістити приблизно $1 млрд свіжого лімітів катастрофних облігацій у наступному році, хоча залишається невизначеним, чи мають компоненти традиційного перестрахування цього року багаторічні угоди.
Перспективи на 2027 рік
TWIA входить у 2027 рік у більш сприятливій позиції з більшим фондом резерву, обмеженим зростанням експозиції та м'якшим ціноутворенням на передачу ризику. Катастрофні облігації залишатимуться ключовою компонентою програми захисту, оскільки вони забезпечують упевненість та гнучкість у управлінні ризиком. Передбачена інформація щодо бюджету представлятиметься Правлінню TWIA на основі прогнозованих обсягів експозиції та умов ринку перестрахування.
Чому TWIA зменшує потребу в перестраховуванні на 2027 рік?
Фонд резерву від катастроф зростає до $350 млн, з'являється близько $2 млрд законодавчого фінансування, а ринок перестрахування та катастрофних облігацій пропонує м'якші ціни.
Що таке ймовірний максимальний збиток (PML) 1 до 50 років?
Це фінансовий рівень захисту TWIA, що означає, що асоціація передбачає потенційні збитки з імовірністю виникнення один раз у 50 років, замість колишнього рівня 1 до 100 років.
Коли закінчується поточний захист TWIA в катастрофних облігаціях?
Поточний захист у розмірі $1,05 млрд у катастрофних облігаціях запланований до закінчення у 2028 році, після чого асоціація матиме потребу розмістити свіжі лімити.
Чи буде зростати експозиція TWIA у 2027 році?
За прогнозами, зростання експозиції залишатиметься скромним, що сприятиме меншій потребі в додатковому перестраховуванні.
