Британські страховики закликають Банк Англії переглянути стрес-тест

Британські страхові компанії активно звертаються до Управління пруденційного регулювання (PRA) Банку Англії з вимогою переглянути методологію проведення їхнього «динамічного» стрес-тесту. Галузь вказує на надмірне навантаження, пов'язане зі звітністю, та нереалістичні кризи, що були змодельовані під час першого подібного тесту DyGIST, проведеного у травні 2026 року, який, за їхніми словами, виснажив компанії «до абсолютної межі».

Цей інноваційний стрес-тест, який тривав понад три тижні, імітував послідовні катастрофічні події, включаючи землетрус на Західному узбережжі США, ураган у Мексиканській затоці, шторм у Великій Британії, масштабні повені в Європі та серйозну кіберподію. Нафіса Хусейн, директорка з питань державної політики Міжнародної андеррайтингової асоціації (International Underwriting Association – IUA), яка представляє інтереси страховиків та перестраховиків Лондонського ринку, висловила занепокоєння Reuters. Вона зазначила, що «накопичення сценаріїв за такий короткий проміжок часу було дуже малоймовірним» і попередила, що регулярне проведення таких випробувань може бути «надмірно обтяжливим» для галузі. На її думку, регулятори зможуть зробити лише «обмежені висновки» з таких результатів.

Опір страхової галузі та вимоги до DyGIST

На відміну від попередніх статичних стрес-тестів, які перевіряли спроможність страховиків реагувати на заздалегідь визначені шоки, DyGIST оцінював здатність компаній діяти в режимі реального часу, коли деталі кризових сценаріїв розкривалися лише під час виконання вправи. Цей підхід, хоча й інноваційний, викликав значний опір. Страховики повідомили PRA про величезний тиск на їхні внутрішні ресурси, що змушувало деякі компанії терміново залучати зовнішніх експертів та скасовувати відпустки персоналу, оскільки вимоги значно перевищували очікування, за даними джерел у галузі.

Сью Дрекслер, партнерка та керівниця команди актуарних послуг для загального страхування KPMG UK, висловила сумніви щодо повторення тесту в поточній формі: «Ми не думаємо, що вони проведуть його знову, або принаймні не в такій формі». Стрес-тести є важливим інструментом регуляторів у всьому світі для оцінки стійкості фінансових установ до різноманітних шоків. Участь у DyGIST була обов'язковою для компаній, відібраних PRA, що охоплюють 80% ринку загального страхування Великої Британії, і була частиною їхньої наглядової програми.

Оцінка регулятора та майбутні перспективи

PRA заявило, що вправа DyGIST була розроблена для оцінки «динамічної реакції та стійкості сектора до різних шоків, розподілених протягом трьох тижнів», і мала на меті «вивчення додаткових областей, що виходять за рамки традиційного стрес-тесту». Хоча більшість учасників ринку висловили занепокоєння, деякі представники галузі, як-от Пол Девенпорт з Lloyd's Market Association, підтримали новий динамічний підхід, зазначивши, що головні ризик-менеджери визнали живий елемент «дійсно корисною вправою». Регулятор планує опублікувати свої висновки щодо DyGIST до кінця 2026 року і заявив, що враховує відгуки щодо ресурсного навантаження та пропорційності як частину будь-якого післятестового огляду. Страховим компаніям слід уважно стежити за подальшими рекомендаціями PRA, оскільки це може вплинути на їхні операційні процеси та вимоги до капіталу в майбутньому.