Як страхуються криптобіржі: покриття, винятки та межі виплат після крадіжок активів
Хакери викрали з Binance 6,3 млрд доларів у криптовалюті, за оцінкою самої біржі, — найбільша крадіжка в історії криптовалют. Ця подія привернула увагу до того, як криптобіржі страхують свої цифрові активи, а покриття залежить від способу зберігання активів, сценарію атаки та умов конкретного полісу.
Що таке страхування цифрових активів
Страхування цифрових активів — це набір полісів для криптобірж, кастодіанів та інших компаній сектору. Вони покривають фінансові втрати від крадіжки активів, кібератак, збоїв технологій і інших ризиків бізнесу.
На відміну від традиційних полісів, ці продукти враховують ризики блокчейну: втрату або крадіжку приватних ключів, порушення безпеки гаманців, вразливості смарт-контрактів і збої в зберіганні цифрових активів.
Ринок такого страхування оцінювали в 9,37 млрд доларів у 2025 році. За прогнозом Data Bridge Market Research, до 2033 року він може сягнути 184,98 млрд доларів. Дослідники пов'язують зростання попиту з ширшим інституційним використанням криптовалют і зростанням кібератак та крадіжок цифрових активів.
- Crime insurance — крадіжки, соціальна інженерія, шахрайство
- Cyber liability — витоки, хакерські атаки, реагування регулятора
- Errors and omissions — помилки в програмному забезпеченні, збої смарт-контрактів
- Directors and officers — позови проти керівників
- Technology liability — відповідальність постачальників інфраструктури
Як покриваються збитки після хаку
Після хаку на біржі збитки можуть покриватися з трьох джерел: страхових виплат, власного капіталу компанії та аварійних фондів, створених для компенсації клієнтам.
Обсяг покриття визначають ліміти, франшизи та винятки полісу. Якщо збитки перевищують застраховану суму, компанія має покривати різницю власними ресурсами або іншими механізмами відновлення.
Binance створив фонд Secure Asset Fund for Users (SAFU) у липні 2018 року як аварійний резерв для користувачів у екстремальних випадках, зокрема після порушення безпеки чи інцидентів на рівні платформи. Станом на 2026 рік активи фонду оцінюють приблизно в 1 млрд доларів, повністю у біткоїні, за даними сайту Binance.
Винятки, які можуть залишити компанію без виплати
Винятки, що дозволяють страховику відмовити у виплаті, поширені як у полісах на цифрові активи, так і в полісах на особисту відповідальність директорів і керівників криптокомпаній. Вони звужують покриття і ускладнюють його отримання.
Серед типових винятків названо коливання вартості, шахрайські дії самого страхувальника та незахищене або недбале управління ключами.
Компанії цифрових активів і, дедалі частіше, їхні інституційні клієнти мають чітко розуміти, що саме покривається.
Jacqueline Quintal, керівниця напряму фінансових установ і цифрових активів Marsh (переклад)
Чому стандартні поліси часто не покривають криптовалюту
Більшість стандартних полісів на крадіжку створювали для фізичного майна: готівки, цінних паперів і дорогоцінних металів. Тому вони зазвичай не покривають втрати криптовалюти.
Кіберполіси можуть покривати і власні збитки компанії, і відповідальність перед третіми сторонами, зокрема форензик-розслідування, повідомлення клієнтів і юридичні витрати. Водночас вони загалом виключають втрату або переказ коштів. Тому окремий кіберполіс, як правило, не покриває повну вартість викраденої криптовалюти, якщо до нього не додано спеціальне покриття цифрових активів.
Що це означає для страхувальників
Для криптокомпаній і їхніх клієнтів головне — межі покриття, а не наявність полісу як такого. Страховий захист має зменшувати ризики, але не гарантує повного відшкодування всіх втрат.
- Перевіряти, які саме активи та сценарії атак входять у покриття
- Звертати увагу на ліміти, франшизи та винятки
- Враховувати, що частина ризиків лишається на самій компанії
Розрив між імовірними збитками і доступною страховою ємністю, за логікою джерела, робить важливими також технологічні засоби контролю, внутрішнє управління і фінансову стійкість.
Примітка редакції: Джерело оцінює ринок криптострахування у 9,37 млрд доларів у 2025 році і прогноз 184,98 млрд доларів до 2033 року за даними Data Bridge Market Research; це оцінка дослідницької фірми, не фактичний обсяг премій.
Часті питання
Чи покриває страховка крадіжку криптовалюти з біржі?
Не завжди. Покриття залежить від полісу, його лімітів, франшиз і винятків. Стандартні поліси на крадіжку зазвичай не охоплюють криптовалюту, а кіберполіси загалом виключають втрату або переказ коштів, якщо спеціального покриття цифрових активів немає.
Що таке SAFU на Binance?
SAFU — Secure Asset Fund for Users, аварійний резерв, створений Binance у липні 2018 року. Він призначений для компенсації користувачам у виняткових випадках, зокрема після порушення безпеки. За даними сайту Binance, станом на 2026 рік фонд має активи приблизно на 1 млрд доларів, повністю у біткоїні.
Які винятки найчастіше застосовують страховики криптополісів?
Серед типових винятків — коливання вартості криптовалюти, шахрайські дії самого страхувальника та незахищене або недбале управління приватними ключами. Винятки звужують покриття і можуть стати причиною відмови у виплаті, тому перед укладенням полісу варто уважно перевірити їхній перелік.
Чому страхування криптоактивів вважається нішевим бізнесом?
Через обмежене регулювання та волатильність цін на криптовалюти страховики довго ставилися до сектору обережно. Такі ризики переважно перебирають спеціалізовані страховики на ринках Lloyd's і Бермуд, а попит на захист від крадіжок цифрових активів при цьому зростає.
Чи можна покрити повну вартість викраденої криптовалюти стандартним кіберполісом?
Зазвичай ні. Кіберполіси можуть покривати витрати на форензик-розслідування, повідомлення клієнтів і юридичні послуги, але загалом виключають втрату або переказ коштів. Повна вартість викраденої криптовалюти покривається лише за наявності окремого покриття цифрових активів.
Більше новин у рубриці Страхування
Джерела
