Кредитування в Україні у 2026: дослідження НБУ
НБУ опублікував квартальне опитування щодо змін у банківському кредитуванні. Банки посилили вимоги до бізнесу, підняли ставки, а схвалення кредитів упало, водночас умови для населення пом'якшуються
Національний банк України провів дослідження, яке показало різнобічні тенденції на ринку банківського кредитування у III кварталі 2026 року. Для підприємств умови різко посилилися: выросли процентні ставки, ускладнилися вимоги до застави, а рівень схвалення кредитних заявок знизився вперше з середини 2024 року. Натомість ринок кредитування населення продовжує лібералізуватися, з нижчими ставками та більш м'якими критеріями затвердження позик.
Корпоративне кредитування: попит слабшає, вимоги жорсткішають
Українські компанії все рідше звертаються до банків за фінансуванням. Попит середнього та малого бізнесу на кредити вперше з 2023 року не зростав — баланс відповідей впав до мінус 3,3% з позитивних 24,7% кварталом раніше. Попит на гривневі позики також припинив зростання, упавши до мінус 3% з 25,2%.
Причини низхідного тренду, на думку банків, пов'язані з дорожчанням кредитних продуктів та альтернативними джерелами фінансування поза банківською системою. Водночас процентні ставки за корпоративними кредитами підвищилися — найбільше для великих позичальників, де баланс відповідей сягнув 39,5%. Результатом стало падіння рівня схвалення заявок малого й середнього бізнесу на 13,3%, а великих підприємств — на 13,2%.
Вимоги до позичальників стали суворішими: баланс щодо посилення стандартів кредитування зріс до 19,3% з 1,7%. Банки переглядали критерії через побоювання щодо економічного стану, перспектив окремих секторів, валютних коливань та ризиків заставного майна. На IV квартал фінустанови чекають відновлення активнішого попиту, однак намерені посилювати вимоги й надалі.
Населення користується дешевшими кредитами
На противагу бізнесу, для фізичних осіб банки знижували ставки та пом'якшували умови. Попит на іпотеку дещо підвищився у III кварталі, а рівень схвалення іпотечних заявок зріс помітніше, ніж для споживчих позик — до 29,1% проти 19,2%. Позичальників привабляє відносно низька вартість іпотечних кредитів, однак очікування щодо ринку нерухомості втратили колишній вплив на попит.
Попит на споживчі кредити також продовжив зростати, хоча й повільніше — баланс знизився до 9,1% з 25,3%. Банки збільшували суми позик, подовжували строки погашення та конкурували з небанківськими фінустановами. На IV квартал фінустанови вперше з кінця 2024 року прогнозують скорочення попиту на іпотеку — баланс впав до мінус 32,5% з позитивних 13,3%, проте очікують на подальший зріст запитів на споживчі позики.
Ризики та якість портфелів погіршуються
Попри планування зростання кредитних портфелів, банки очікують погіршення їхньої якості. Баланс щодо майбутньої якості корпоративного портфеля знизився до мінус 17,9% з позитивних 7,3%, а для кредитів населенню — до мінус 21,3% з мінус 16,3%. Негативні оцінки стану іпотечного портфеля зберігаються п'ятий квартал поспіль.
У III кварталі помітніше виріс кредитний ризик — баланс піднявся до 37% з 30,3%. Значно посилились оцінки процентного ризику (з 2,5% до 24%) та операційного ризику (з 1,9% до 20,6%). Банки також посилили увагу до валютного ризику та ризику ліквідності. Поточне боргове навантаження позичальників оцінюється як низьке, проте прогнози на IV квартал сигналізують про подальше зростання ризиків, насамперед кредитного та валютного.
Чому банки посилили вимоги до кредитування бізнесу?
Банки переглядали критерії через очікування щодо економічного стану, перспектив окремих галузей, коливань валютного курсу та ризиків заставного майна. Водночас вони очікують погіршення якості кредитних портфелів.
Чи зростає попит на кредити у малого бізнесу?
Ні, вперше з 2023 року попит малого та середнього бізнесу на кредити не зростав. Причинами названо дорожчання кредитів та можливість залучати фінансування в інших установах.
Як змінюються умови іпотеки для населення?
Банки знижують ставки по іпотеці й пом'якшують умови. На IV квартал вперше з кінця 2024 року прогнозується скорочення попиту на іпотеку, проте рівень схвалення заявок залишається високим.
Які ризики найбільше турбують банки?
Найпомітніше виріс кредитний ризик. Банки також посилили увагу до процентного, операційного, валютного ризиків та ризику ліквідності, очікуючи подальшого їхнього зростання.
